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2011年10月31日 星期一

拉手網上半年虧 6054 萬美元,擬融資 1 億美元上市!

拉手網向美國證券交易委員會提交 IPO 文件,計劃在納斯達克上市,融資規模為 1 億美元,股票交易代碼為『LASO』。巴克萊資本將擔任主承銷商。

F-1 文件顯示,2010 年拉手網淨營收為人民幣 1047 萬元(約合 162 萬美元),營收成本為 232 萬元,毛利潤為 815 萬元。運營支出為 6000 萬元,運營虧損為 5185 萬元,淨虧損為 5350 萬元(約合 828 萬美元)。每股淨虧損為 0.23 元(約合 0.02 美元)。   

2011 年上半年,拉手網淨營收為人民幣 5782 萬元(約合 895 萬美元),營收成本為 611 萬元,毛利潤為 5170 萬元。運營支出為 4.43 億元,運營虧損為 3.91 億元,淨虧損為 3.91 億元(約合 6054 萬美元)。每股淨虧損為 1.75 元(約合 0.27 美元)。   

截至 2010 年 12 月 31 日,拉手網擁有現金及現金等價物 1.03 億元(約合 1593 萬美元)。截至 2011 年 6 月 30 日,拉手網擁有現金及現金等價物 7.49 億元(約合 1.16 億美元)。
拉手網營收圖
拉手網的上市恰逢 Groupon 以及團購業務模式本身遭到質疑。而在一系列會計和企業治理醜聞之後,中國企業赴美上市也正在降溫。   

拉手網在招股書中表示,此次 IPO 的收益將主要用於 6 個方面,分別包括:加強營銷力度,擴展銷售網路以及發布和交付基礎設施;建設一處呼叫中心和一處運營中心;研發工作;改進公司的 ERP(企業資源規劃)系統;進一步加強技術基礎設施;一般企業目的,包括運營資本需求和可能的併購。不過拉手網目前不能確定任何併購目標。   

拉手網目前提供多種消費類產品和服務的團購。該公司在極短的時間內就獲得了大量營收,不過與 Groupon 類似,這樣的增長並未轉化成利潤。今年前 6 個月,拉手網虧損了 3.913 億元人民幣(約合 6050 萬美元)。   

拉手網去年拒絕了 Groupon 的收購提議。有報導稱,當時 Groupon 提出的報價為 5 億美元。招股書顯示,拉手網計劃發行 1 億美元的美國存託股份,不過這一數字還有可能進行調整。   
目前,GSR Ventures 持有拉手網的 38.9% 股份,而德國投資公司 Rebate Networks 則持有 12.1% 股份。該公司的其他投資方還包括 Milestone Capital、Norwest Venture Partners、Taishan Invest AG 和 Tenaya Capital。 

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